请问最后一步的计算0.022x10M，为什么要这样计算，依据是什么

loss mutualization may not spread all the losses among participants 怎么翻译呢？

可以吧久期看成债券价格的波动吗？由modified duration=-Δp/p/Δy

老师，我选项C没理解。也有可能是decrease啊

为什么时间要开根号

为什么对于short bond而言，收益率上升债券的价格是上升的？

请问老师，为什么用计算器算出来的和答案啊给的不一致？

这两个题计算组合var的时候为什么都不考虑w，第二个都是0.5。

请问老师，什么情况下，用Ke^-rt - S 公式，什么情况下需要引入N（d1）、N（d2）？

pd*LGD=credit spread再加上risk free rate来算不就是7.75%么