short covered call说的是long stock和short call因为call占主导，那么按这个说法long covered call不就冲突了？

课上老师提到了一个指标WACC。WACC是包括债权收益的，那么，债权收益可以算作自有EC的风险投资收益吗？债权投资的本金可以来源于外借或者卖空所得的吧？ 第二个问题，假设债权投资的本金来源于自有资本金，那是否可以理解为，满足RAROC>WACC的情况，一定就满足RAROC>无风险收益率Rf,即WACC的Jesen's α也应该是满足＞Rf的？否则就不会把资本金进行企业投资，而转为投资Rf了吧？谢谢

文中提到，残差项之间没有关系（相互独立）。老师说，当E(残差1*残差2)不等于0时，说明残差项相互的独立。请问这里是不是说错了，因为残差项的均值为0，当它们相互独立时。E（残差1*残差2）=E(残差1)*E(残差2）=0*0=0，所以成绩为零恰好证明其独立。

B选项为啥不对呢？

请问AB选项错在哪里？

这里的BCD三个选项错在哪里啊？

这里的坐标轴跟常规的反了吧？正常应该是组合的超额收益为Y轴，benchmark的超额收益为X轴吧？

这里的D选项怎么会是对的呢？

这里的3.67跟1.99转化成式子分别是什么？

梁老师，最近在听你的课，所以问题比较多。你在讲期货时候讲了两种思想，一种说我在现货怕什么做什么，所以如果我要买资产，我怕市场价格上涨，所以我在期货市场买入一份合约，做多。另一种讲的基差风险，就是谁强势做多谁，比如现货强势做多，那期货就要做空，这种思想叫对冲。可是在讲第一种思想时，只说了要在期货上做多，并未必要求一定要在现货做空。可是第二种又说现货做多，期货就一定做空，也就是一个做多另一个一定做空对吧。可是这两种思想又有什么区别？我不知道为什么你的每节课我都能听懂，可是我一比较我就感觉自己好像混淆或没理解，希望老师能给予解答，谢谢老师了，你好久没给我答复了。