答案给的太短了，请教4个选项的详细解释

老师，这题里面spread的mean和standard divation都是dollor形式的，答案里面算liqulity adjust var里还是乘了100万，感觉不太对

Call option 价格大于股票价格不行权的知识点在课件哪里呢？能解释一下吗？谢谢

请老师解析一下这道题，谢谢

老师，麻烦演示一下这个公式用计算器怎么操作？是一个个数字在计算器按出来后再乘除，还是有快捷的方式？谢谢

老师，我听到期权这门视频时，有点不能理解看跌期权的多方，就是和期货有点混淆。你讲看涨期权时，讲了一个给酒店付定金的问题，这个可以理解，我买了一份看涨期权，涨了多方赚了钱。期货我能理解，我要是卖空，就是我以约定的价格卖出，市场价格下降，我结算肯定是赚的。可是看跌期权从字面上我也能理解，肯定是跌了多头方赚钱，可是我就是想不出来生活中哪一个例子，可以说明我付了定金，价格下降我还能赚钱，所以我就和期货的空头混淆在一起，你能举一个例子说明我交了定金，跌了我还能赚钱的例子吗？可不可以这样理解，我交了定金，其实我是没有约定价格的，和期货不同，未来市场价格跌了，我就用现有价格买，可这就变成了现货市场呀，而且这种物品还必须非常稀缺，只有我能买，否则我交期权手续费干嘛呀？谢谢老师。

exp不是expected 均值的意思吗

老师，根据dollar VaR的公式，为什么这题的组合VaR需要乘以1.65？

老师好 关于t分布和standard normal distribution之间的关系这样写对吗？

不是求的是end of six month的payoff吗？为什么只算了三个月？