还是不明白这题的C。这里的亏10%，不是加了杠杆后的亏损是10%吗？为什么还要再乘以7倍？

老师你好 26题里 利率和标的资产价值反向的时候 持有期货比持有远期差所以期货价格低于远期价格，但是从计算收益的公式上来看，价格越低盈利越高，这不是让相同情况下，比较差的期货的收益高于远期了嘛？ 还有利率与标的资产价值正反向变动引起的价格差异都是站在买方的角度考虑的，为什么不考虑对卖方而言，利率和价值反向变动时 short期货赚钱、同时利率升高、此时期货优于远期、则期货价格高于远期？ 买方和卖方进入合约明明应该用同一个执行价，为什么站在两个不同的角度有两个不同的结论呢？

老师可以解释一下怎么判定spread和违约相关性关系吗？谢谢

老师 可以解释一下ABD选项吗？ B选项算出来不是6.17%吗？

美丽的老师，请问这题怎么理解呢？不懂答案啊

第52题，square of sum 和sum of square 有什么区别啊。我百度翻译都是平方和的意思啊

1.老师，cmo，cdo和mbs的区别是什么 2.cmo里面的资产有很多种吧?不一定是房产吧?Wikipedia上面没有关于cmo里面资产的介绍但是Baidu有，哪个才对? 3.这些产品都是分senior mezzane equity吧?

请问这个答案中 为什么3.5-2-0.4之后不除以1+YTM 按公式的话应该是1.1除以1.035再乘以1/LGD 才对啊

请问老师volatility到底是seigema 还是seigama平方啊？

这题说是根据CAPM模型算出来，风险溢价比较低。贝塔低我理解，但是这个就不理解了，那么这个资产的高收益来自于哪呢？