老师关于15题有个问题。假设15 years的债券给的是负的久期 说明它是short的，那在构造cost相等的时候是不是应该是 V1-V3=V2呢？相应的给V1正的权重，给V3负的权重呢？那这种情况下 在计算组合久期的时候，因为V3已经是负的权重了，加权平均的时候是否把它的久期当成正数、再乘以相应权重来算呢？我记得以前做过一道组合里有负久期的题 不知道为什么怎么都找不到了 很崩溃 不知道老师您还有没有印象。

请问flight to quality 为什么 increase the yield spread

老师，您好！38题中的0.215这个参数如何理解？

老师,这个题目为什么压根就不考虑r,var的计算公式里面不是有个u吗，不是应该是平均收益吗？为什么不是6%-呢？

还是不明白47题，不明白的点在于，为什么题干里对于swap定价是7%针对的是固定利率，而选项里对swap重新定价指的就是浮动利率了呢？为什么前后不一致

老师，这道题的C选项，是什么意思？

信用43题D选项，为什么标准差上升，图形是这样变化的？变得更肥尾的？

老师好。这题的B能解释一下吗？当variance是有限值，correlation是能求出来的吧。

38题，k咋算？只会做到一半。

老师这道题计算收益率的时候用的是(1/30)和(1/50)，之前有道题说一般都用ln(31/30)和ln(51/50)这种形式更加精确，所以考试的时候碰到到底用哪种方法呢？