老师 请问这道题D选项是不能比较吗 谢谢老师

synthetic CDO是等于买一个risk free bond 加一个CDS还是减一个CDS？

老师B选项如果想把原话修改成确定路径数量，要怎么修改呢

请问第二题中的原假设到底是什么？

TIPs这个产品可以介绍一下吗？

老师哦，这个题是什么意思，要考察什么？怎么解释？

为什么加起来是call而不是put

The owner of USD 200 million portfolio wants to estimate 1-d 99% liquidity adjusted VaR using the random spread approach. The portfolio daily mean return is zero with daily volatility of 1.4%. The bid-ask spread on the portfolio has a daily mean of 0.1% and standard deviation of 0.2%. If the confidence parameter of the spread is equal to 3,what is the daily liquidity cost adjustment that should be added to VaR? key: 0.7million 我算出来和答案不一样，请老师解释下

老师，这个20bp为什么不是付在senior上？

老师，为什么不是firm pay这20million？