老师可以解释下其他三个选项吗？因为题目提到了disadvantage，而视频的讲解只说了为什么request。那其他三个选项和历史模拟法相关吗？

这道题用pd（1-pd）是2%（1-2%）不等于5%啊，为什么要直接用题干里给的5%？，有什么区别

老师，这道题的A、D选项，我还是不理解。 1.A选项，OTC不都是一对一直接交易吗，为啥单一交易的违约会导致系统风险？ 2.那交易所中单一交易的违约也会导致系统风险吧？ 3.D选项，讲解老师说“loss mutualization”是风险共担是CCP的特征，是为啥？ 4.那如果D选项是CCP的特征，那也是错的吧，风险共担会在交易对手方之间传导损失吧？

老师，视频有几句话听不清楚。我想请问 1.var的求解在什么情况下要求正态分布？ 视频里提到了参数法需要正态分布，那其他的方法呢？ 2.expected loss 通常计算的是置信度为99%情况下的违约概率吗？就是default统计的值是99%情况下的吗？

选项A，投资业绩=IC*TC*根号预测次数，当预测次数少的时候，投资业绩怎么是提高的呢？你解释里说的是预测次数少的话，为了保持一个号的投资业绩，需要预测能力提高吧？预测能力IC不是投资业绩啊

这个题怎么计算的呢

请问为嘛loan的图形10年到期不是归零的呢？贷款到期本金就还完了吗？为什么还停留在纵轴80%的地方呢

ARMA模型除了对时间序列的研究，还有对什么的？讲解中说，ar是对时间序列的研究，arma是ar与ma的结合，所以II不对。ma、ar以及arma不都是对时间序列的研究么？为什么II不对？

为什么不是用UL-EL来计算capital呢？答案里说的是ul+el不是很懂。然后d选项为什么对，为什么tracking是量化的方法？

杨老师讲的太好了，思路清晰而且比较细致！建议所有百题及估值风险模型的串讲都由杨老师或梁老师讲解，不然很容易影响我们的吸收率，谢谢！