关于tracking error volatility的计算器计算，请问在2nd 8以后怎么得出结果呢？我看得到的都是x和y各自的标准差？

上午case311页b 什么叫core or market oriented

老师，这些概念看英文其实还是比较模糊，能否请老师用精炼的几句话分别把这些概念进行一下解释呢，谢谢老师了

为什么benchmark index is 1就认为IR也是1呢

treynor ratio 到底是衡量系统风险还是非系统风险

模考一第80题，为什么利率上升了，合约是获利的而不是损失的？

模考1第77题算法和第54题算法为什么不一样，如图所示第77题算法，算第一年末两个节点价值时，采纳了第二年末两个节点的价值。第54题第二年末采纳了三个节点的价值。

请问老师，在这个截图里，计算累计违约概率和forward违约概率的两个公式中的分母，如果是同一期的话，是不是应该它们的两个分母是一样的呢？

老师请问这道题的D为什么不对呢？LTCM破产的确也有他没有压力测试 只用VaR所以不能准确预测出各种极端事件相关性、从而低估了风险的原因呀。

请问老师为什么说RAP中实际上是把风险调整为市场风险的呢？