模考1第77题算法和第54题算法为什么不一样，如图所示第77题算法，算第一年末两个节点价值时，采纳了第二年末两个节点的价值。第54题第二年末采纳了三个节点的价值。

请问老师，在这个截图里，计算累计违约概率和forward违约概率的两个公式中的分母，如果是同一期的话，是不是应该它们的两个分母是一样的呢？

老师请问这道题的D为什么不对呢？LTCM破产的确也有他没有压力测试 只用VaR所以不能准确预测出各种极端事件相关性、从而低估了风险的原因呀。

请问老师为什么说RAP中实际上是把风险调整为市场风险的呢？

模考1第73题，用capm算收益率时，beta应该是to the market吧，题目没给。

老师，您好，计算税后，不是乘以1-38%，为什么直接乘以了38%了

老师你好 请问零息债券的MD可以直接近似看成它的Mac.D吗？因为在官方模考做到了这样的题。

老师，怎么理解这个公式？怎么通过这个图形理解这个公式？那么puttable bond的相应的价值公式什么？怎么理解？

老师，我通过老师的推导公式，怎么推导不出来这两个公式，望解答。

老师这种题给奇异期权估值的题，是考纲里的么，之前没听强化，现在听的很懵。