I. The convexity of a 10-year zero coupon bond is higher than the convexity of a 10-year, 6% bond. II. The convexity of a 10-year zero coupon bond is higher than the convexity of a 6% bond with a duration of 10 years. 这两句话我很容易搞混，老师可以再讲一下两者差别么，因为都是跟6%的bond比较，但是第二点是duration 10 years，就zero bond小于了

老师这道题求这个月的prepatment是用balance*SMM。但是我用的是SMM=prepament/(balance-scheduled payment)这个公式，scheduled payment是用计算器算的（N=50，I/Y=6/12，PV=-22m，FV=0，摊销得到PRN），算出来答案不对，为什么呢？

为什么这题用capm的公式，为什么不能用sml？

假如一开始是90%risky portfolio和10%risk free asset,那么其s1和s2是否不同以及是否依旧有效，因为借款利率是比贷款利率要高？

这个题目的volatility 为什么不用除以12？年化的不是要处理的吗？

ir的分母跟踪误差不用算权重的吗

如何判断哪个是barbell portfolio,哪个是bullet portfolio?

这个题目，那个后来的2，要加到30上吗？就是min里面，那个inflow的地方

指数分布因为无记忆性，可以直接用来求未来某一时段违约的条件概率，此时是否就 等于 该时段的forward PD？考虑到如果hazard rate相同，都=λ，于是，是否每个等长的时间段的forward PD也就都相等?谢谢

这个题中的rounding amount是什么意思呢？计算什么时候需要用到呢？