b选项是问的非条件概率，为什么用累计违约概率的公式计算，强化课不是说累计违约概率是条件概率吗？

不大能够理解这个，难道不是相关系数只要不为1，就能有效分散化风险么？那么Index的上涨或者下跌幅度不应该低于个股的么？如果是持有了所有的个股并按照index配比，那不就完全和index一致么？

老师，为何最后EL可以为0呢？

请问：条件违约概率 非条件违约概率 边际违约概率 累计违约概率 这四个概念的区别联系，以及计算

所以是forward/futures的期初价格为0，价值如题？

老师您好，还是不太懂putable bond应该怎么理解

老师，这题EL= EAD x LGD x PD可以用么EAD = 110，LGD 100 PD为评级到default的0.25%算出来0.275可以么，

多元线性回归的b1,b2，bn，是怎么估计出来的，是每一个X与Y的最小二乘计算吗，那样的话，忽略掉一个X后，其他X对应的b也不变吧

老师，对于wcl的计算，有没有大概的思路，怎么理解在99%cvar, 是指在置信水平为99%下一个月的最大损失，所以要看每个资产违约的可能性？怎么又将置信水平和累积的违约概率联系在一起？

老师，这题说在单因素信用模型中，这个模型指什么模型，是ρ与π那个的关系么，我记得学过一个单因素模型：变量α由βm和βε相关关系组成。这两个单因素模型有什么关系么