P点是the market portfolio，这道题不会是问的市场的风险，不是p点的很坐标吗？

整个组合的平均到期时间为什么直接等于Duration，这里老师也没算coupon的影响啊，所以既不是mac,duration也不是修正久期啊。

老师您好，请问为什么巴塞尔协议对于市场风险的VaR是99%就是十天，是规定如此吗？

老师您好，在二项分布检验VaR中是双尾检验，那么单尾检验是在哪里用到的呢？

请问csa是什么呀？

这道题计算标的资产的VaR时候，标的资产价值在at the money时候就是股价S？

老师您好，那HW方法下的VaR的意义是什么呢？单位波动率情况下的最大损失有什么意义呢？

老师，第二步，bond VaR的公式里面的绝对值符号，讲义里面好像没有绝对值？那什么时候加上绝对值符号，什么时候不加呢？ 另外，delta-gamma下，债券的VaR=-MD×P×VaRy-0.5×C×P×VaRy平方没有绝对值符号，而期权的VaR公式中的delta加了绝对值。 对于“负号”“绝对值”，有点迷惑，请老师帮忙解释一下，谢谢

样本的Kurtosis分子方差是四次方不需要除以根号N吗

e的-16，我怎么摁计算器出来结果是0