440:老师您好，请问这道题I选项是怎么判断出来是long 还是 short future的呢？答案里说the manager long the portfolio，可是题目里只说了the manager manages a 10m portfolio

老师，我做这个题目的思路是，根据三因素以及告诉我们的股票预期收益，计算出了无风险收益率，再用修正后的数字计算股票预期收益率，相当于使用了APT的模型。请问这题怎么判断出来用的是多因素来解题目？而不是APT

讲义中写远期概率取决于存活率，两者之间的具体关系是什么

433:老师您好，请问这道题为什么分子上的duratuon不用9要用7.8呢？分母上的duration8.4是at maturity of the contract，分子为什么不用呢

麻烦能详细说一下区别吗？这一段讲的好混乱，完全不知道在说什么？ppt里面的交易对手是指什么

题目中不是给定连续复利吗？为什么用一般复利求远期利率？

arma除了包含时间序列还包含什么？

老师请问一下，floater和 inverse floater的期限不匹配的话，怎么搞出固定收益债券呢？我的理解是，用一支3%+LIBOR的floater的多头 和一个LIBOR的空头，可以合成一个3%的固定收益债券，但前提是他们的期限和现金流要匹配呀，floater在reset day前久期就是0？为什么呢？如果是3%+LIBOR的floater呢？

老师能讲一下这两道题吗？我有几个点不太理解， 一支固定收益债券split into一个floater和一个inverse floater，并且floater的久期还是0，这是怎么做到的？floater和 inverse floater的期限不匹配的话，怎么搞出固定收益债券呢？我的理解是，用一支3%+LIBOR的floater的多头 和一个LIBOR的空头，可以合成一个3%的固定收益债券，但前提是他们的期限和现金流要匹配呀，floater在reset day前久期就是0？但是这个floater只是在这一次reset day之前，这支floater并没有结束，以后还可能有现金流呀？

老师能讲一下这两道题吗？我有几个点不太理解， 一支固定收益债券split into一个floater和一个inverse floater，并且floater的久期还是0，这是怎么做到的？floater和 inverse floater的期限不匹配的话，怎么搞出固定收益债券呢？我的理解是，用一支3%+LIBOR的floater的多头 和一个LIBOR的空头，可以合成一个3%的固定收益债券，但前提是他们的期限和现金流要匹配呀，floater在reset day前久期就是0？但是这个floater只是在这一次reset day之前，这支floater并没有结束，以后还可能有现金流呀？