老师，例23我觉得B和C都对，是因为英文表达的意思是我本子上写的这个意思吗？所以只选C，对吗？谢谢老师。

老师，我觉得例1和例17我理解的空头是由本质区别的。例1主要讲FAR，例17是欧洲期货。但在理解上我例17我不能按FAR的思路去理解，就是例1和例17理解的空头多头是反向的。我举了个17例的两种算法，在本上写的这个，你看看我的思维模式哪出问题了，因为我看了3遍会做题，但是还不能理解欧洲期货与FAR的空头多头上为什么不能保持一致。这样说吧，例1做对冲时，它是渴望在利率上升时空头带来收益。而例17我在利率上升时，却是希望在多头时带来收益。

请问黄金的 lease rate是怎么产生的能举个例子吗不太懂这个含义

请问sigma surplus的公式到底减号后要不要带上A和L？讲义给的是减号后只乘以波动和rho，但例题计算时又算入了A和L，请解释，谢谢。

请教老师 对于margin call 的问题，可以说是非常的迷茫。。 不是都应该用这个公式的吗？margin call price = initial price * (1-initial margin)/(1-maintenance margin). 连着做了好几道题 都不是用这个公式，视频老师直接用两个margin相减，完全不能理解，但是用这个公式的话完全算不出选项的答案。 求赐教呀 跪谢拯救我的margin call 问题~

老师 我还是不理解这个式子。4.05- x = (4500-3750)/5000,x = $3.9 为什么初始保证金减去维持保证金？这是哪里的公式吗？ 触发到维持保证金才能收到margin call 吧，也不理解为什么把initial margin算进来

老师这道题视频的讲解讲的和解析完全不一样。 请您查证 关于变动保证金这道题视频老师完全讲错了，损失的钱不应该和（初始保证金和维持保证金的嘎差进行比较） 而且合同也没有乘以数量

The seller of a FRA agrees to receive fixed interest and pay floating interest payments. This is effectively a fixed deposit rise in value if interest rates fall. 请问老师FRA的short 方从long方手里在期初得到了 fixed deposit 吗？所以才有上述的解析吗？ 其次，想请教您，是FRA long 方支固定收浮动利率，short方支浮动收固定利率，这样是要求规定确定的吗？ 可以死记硬背记下来直接应用吗？

请问老师 我一直有个很困惑的问题。 当利率下降，有可能遭受到提前偿还的风险。请问是因为利率下降，利率在折现公式的分母上 折现完了所以price变得更贵了，所以融资者愿意尽快把钱还给investor？ 还是因为利率下降了，他们能以更便宜的成本从其他地方借到钱所以就提前偿还了？

请问老师 当current stock price is $100 然后市场上有A down-and-in call with in barrier at $90 and strike at $110的期权，这种情况在现实金融市场中真的存在吗？因为觉得非常不合理，对于这种标的资产的stock来说，明明是看涨期权却要先股票降价才能进入 然后股票大幅上涨甚至再涨过20%才能执行获利，那这样的期权有谁会买呢？ 是因为真实金融市场真的变化巨大吗？ 此外，想请教老师 期权这个东西都是一个期权对应一个特定标的资产的？还是说买了这个期权在一定范围内任何一个股票上都可以行权？