“Saugatuck National Bank must compare the VaR calculated using its current method for each of the 250 trading days to the actual loss over the same period to determine the multiplicative factor. ”老师求解释这句话，他是为未来的250天每天都设定了一个VaR再一一对比来回测吗？但是VaR本身不是一个带概率的最大损失吗，比如一天内有95%的可能loss会超过1万，这样的daily VaR怎么跟该天的actual loss一一对比回测呢？

为什么完美的市场中，公司不能通过金融工具降低风险，不会增加公司价值?

为什么这里1USD=1/0.7350CHF?

第三个为什么不是funding risk.头寸太大，影响funding

老师这里的N（0.992）是怎么查表的啊？

老师您好，这一节的知识点都好难理解，不知道考试时会以何种形式出现？

Current rates怎么计算？

Delta y不就是等于0.0001吗？约分以后，那DV01直接等于delta P才对

老师您好，这个例子完全看不懂，麻烦解释一下

老师您好，能解释下为什么第一条不对吗？