为什么上面算p用了0.25 下面算时候乘了0.5

老师，我56题也做错了，我不能理解A.B.C选项的意思，特别是A为什么说回收率是双峰的，我在基础课学习中没有学到这个，谢谢了。

老师你好，这道题的第二个选项，付息债券的Mac.d不是小于10吗平方一下比10小呀，那么这个选项不就是对的吗

老师，55题我不会做，答案也没看懂，望指导。谢谢了。

618，老师这道题的第二个选项和第三个选项的含义没看懂，请解释一下。

这道题，答案rD-rF，把CHF看成国内，得出F=1.3656CHF；3月期货价1/0.735=1.3605CHF。这两个价格反映的是CHF的期货价吧？答案是usd的期货价。另外低估高估后如何套利，有没有简单记忆法

老师，可以再详细解释一下Path-dependent 吗？

老師，84題的答案表示:the weight assigned to long run average variance is zero . 那麼我82題的答案為什麼不可以選擇A呢？

请问老师两个问题，按照上课老师的分析，选项B为什么错误，还有一个问题，CDO产品中，每个层级的Value与其对应CDS的spread价格要怎么理解，是反向变化关系吗？value增加，对应spread价格降低，这个关系要怎么去理解呢？更值钱的东西不是保费应该更高吗？

内部模型法中WCDR的计算其中考虑了相关性，但是这里相关性是监管当局给定的，那么用内部模型法是否受到分散化的影响？