。。为什么方差的求和除以自由度代表的是对应的方差

残差的平方和SSR除自由度 开根叫做残差的标准差还勉强可以死记 怎么又能成为回归的标准误呢，式子和回归一点关系都没

老师，请问对冲的话，就是标的资产价格不会影响资产变化，那不就是一赚一亏，永远赚不到钱？不对冲至少还有一半的可能赚钱？关于hedge我不是很懂这个如何盈利

老师，我有点懵，什么时候是乘以概率的平方，什么时候只要乘以概率?

请问老师 Basel committee proposals规定 操作风险要99.9%置信区间和1年的time horizon。的意思是说要至少精确到99.9%和一年，就是知道99.9%置信区间时候的损失和一年的损失 请问是这样理解吗？ 困惑源于（如图所示 我看到这道题是说95%的置信区间 感觉测量少了 操作风险要求的是99.9%置信区间才对

为什么是S0*e^-qt?

请问老师 VaR 是不是 一个分布表 在尾部具体的要求分位点切了一下，就是那个切处一条竖线的数值 是VaR衡量的。其实是一个数值，不是一个面积。由于切在尾部 所以可以说是衡量了尾部风险。请问老师这样的理解正确吗？谢谢

说法1，3，5怎么理解认为它们不对，如何解释？

错路风险里举的swap例子里，PD和exposure不应该都针对b公司进行分析吗？为什么PD看的b公司，exposure看的a公司？

1.1.2 Given the following bonds and forward rates:(习题集 259)  1-year forward rate one year from today = 9.56%  1-year forward rate two years from today = 10.77%  2-year forward rate one year from today = 11.32% Which of the following statements about the forward rates, based on the bond prices, is true? A. The 1-year forward rate one year from today is too low. B. The 2-year forward rate one year from today is too high. C. The 1-year forward rate two years from today is too low. D. The forward rates and bond prices provide no opportunities for arbitrage. Answer: C 1-year forward rate one year from today = 1.072/1.045 - 1 = 9.56% 1-year forward rate two years from today = 1.093/1.072 - 1 = 13.11% 老师，这道题的解析是什么意思呀？