老师您好，为什么D选项中说replace with longer term contract？在MG案例中，不是一直都是用三年期的短期future在滚动对冲吗？

为什么floating rate 里有比较优势的是LABOR+100bp呢？这不是更高的借款利率吗？

第5题的一怎么理解啊？对于日本银行来说是收固定付浮动的话，日元贬值收到的不是就多了？就应该赚钱？

老师好，请问这里如何分辨VaR（ds）是求dollar VaR还是% VaR啊？

老师您好，这个α是个什么东西？

请问 convexity的公式要背吗？我记得好像老师说不用背

第3题的B怎么理解啊？upward sloping credit spread curve是指credit spread逐渐增加吗？

499、509分别请老师讲解一下

B点的位置我理解为高于efficient efficient，为什么会在有效前沿上面？借钱投资的点在m右侧的cml上明显高于ef？

这几个比率到底啥关系啊，我觉得C说的对啊