在确定买卖权评价公式中的S0时候，题目中是从远期合约价值角度考量了6.61和1.5做差等于5.51。不能从远期合约定价角度考虑么？如果从远期合约定价角度，错在哪里了？

老师，reverse repo 的投资者A，以极低的collateral rate把钱借出去，换回来特殊的bond，不是因为这个bond目前被低估嘛？将来才可能以高的价格卖出去，这样来赚钱？为啥老师说是高估？

几种策略一般什么时候用

错路风险是否可以这么理解，敞口大了，就是本来可回笼资金变多了，结果应该交给我可回笼资金的对手违约率还变高了，一般是发生在敞口是“利得”的情况下；对路风险是指敞口小了，本来有可能亏损的资金降低了，但对手违约率又高了，一般是发生在敞口是“利亏”的情况下

为什么风险下降，Var值也下降？谢谢老师Thanks♪(･ω･)ﾉ

请把CVRA那一系列的计算再总结一下

之前的回答没有看明白

麻烦讲解下，两天的σ的这个公式怎么来的

老师，能帮讲下这题答案第二页下面两个等式是怎么来的么，这种用2个产品对冲的，做题思路是怎样呢，还是可以用一元等式的公式计算么

正常经济情况下，相关系数不是最高，但是波动率是最高，和这幅图的结论不一致，为什么呢？