老师你好 我不是很明白这个公式是怎么得到的？为什么用这个公司计算呢？

后面声音好轻

看百题金融市场产品中的第22题，想问一条债券曲线的凸性，是一个，还是多个？

图中曲线的真实价指的是期权费吗？期权费不是固定的？

老师，52题我是套公式猜的，那个extreme move on crude oil is 2$ per barrel这个是什么呀？怎么上课没讲过这种说法呢？

这节课怎么做笔记

老师您好，在279题中，为什么seller是loss呢？我理解6.85＞6.35就应该赚取了点差的嘛？同理，在280题中，为什么buyer也是loss呢？谢谢

老师，这道题我感觉两种算法都说得通，第一种就是算一个联合概率，第二种用指数分布里的conditional default probability计算为什么不对呢？他不是无记忆性，而且定义就是(given that there has been no default prior to time t)？ 这里很confuse，求解答，谢谢！

老师，协会官网上的practice exam里，这道题我有两个问题： 1，95% VaR model的接受域是比99%要宽吧，所以更不容易被拒绝，那么答案B应该也是对的？ 2，图2的解析里，说95% VaR confidence level creates narrower non rejection region by allowing a greater number of exceptions to be generated. 这怎么理解呢？不是前后矛盾吗？而且跟书上写的和老师上课讲的也不一致呀，哪个是对的？谢谢！

这道题，没有理解为什么不是10mnusd 和15mn为principal， 而是要* annual interest