债券的价值都是用price 除以100 再乘以par吗？这里好像也没说是国债吧

var是2$per barrel 而前文给的是 barrel per dollar 不应该转化成统一的计算吗

老师，最后那个保时捷收购大众的案例不会考的吧

老师，第一个选项不太理解，相关性风险的这段解释。

如何构建 synthetic CDOs

从公式fwd rate=fut rate-波动率*t1t2/2，可以看出fwd rate恒小于fut rate，也就是说fwd price恒大于fut price？ 但又说s和i正相关的时候期货价格大于远期价格，负相关时相反，到底是怎么一回事？ 另外，能不能详细讲一下为什么s和i正相关的时候期货价格大于远期价格。

从公式fwd rate=fut rate-波动率*t1t2/2，可以看出fwd rate恒小于fut rate，也就是说fwd price恒大于fut price？ 但又说s和i正相关的时候期货价格大于远期价格，负相关时相反，到底是怎么一回事？ 另外，能不能详细讲一下为什么s和i正相关的时候期货价格大于远期价格。

请问此题的一个月PD为什么不能直接用4%直接除以12？谢谢

老师您好，请问cross hedging是不是对应的对冲时different asset导致的风险呢？

为什么vega小于0