老师，这道题里面年化转成日化的，为什么return是 return/252，但是volatility是volatility/根号252？看不太懂呀，而且直接用年化的算出来Var再用平方根法则算一天的Var不可以么

如果市场利率上涨，IO合同中设定的利息会相对变低，市场价值应该下降，跟普通bond是一样的啊？还有b 浮动汇率债券，md是0吗？

老师，第21题，如果理解成当资产没有diversify效果的时候var最大，把两个资产的var算出来，然后直接相加，这个思路对吗？

报价不就是净价吗？理解上面值1000是FV，报价104.75是PV，报价为什么是104.75/100*1000？

请问老师，belta to the index和belta to the portfolio，分别表示什么意思，又是根据什么来区分他们的应用场景呢？谢谢老师

解释一下其他选项为什么不对？谢谢🙏

老师您好，在教材中，我们看到正态分布，99%的执行区间对应的数字是2.58，但是视频中老师提到了一个数字2.33，这个又是啥呢？

请问老师，这个题目，为什么不用考虑expected return呢？

请问老师，21题，用我列的算法是不是算不出来这个结果的？

老师我想问下这题为什么r和q不需要y用6个月的来算（除以二），有点confuse。。因为题目说的是6-month futures... 谢谢!