179页练习五，当s=0时算的3. 最后为什么又等于-2呢

Notes书本上单因素模型用的截距是Rf，视频课程上讲单因素模型的截距是E(R)，老师还特意强调是这个。请问正确的到底是什么？

~~这第90题 那个80% 我还以为是80分呢。。

老师我又来了。如图。第二个式子里4是怎么来的？

老师，这里的Rk-R 的顺序和R-Rk的顺序怎么理解？

能否麻烦老师讲解下这道题，来自协会模考，难道这提不应该是（61-40）/12=1.75; (12-40)/12= -2.33。 然后查表，把左右两边的面积加起来？答案Prob(mean –2.0*σ < X < mean 1.5*σ) = (0.5 - 0.0228) (0.5 - 0.0668) = 0.9104是怎么来的？

为什么我的抵押品越多，流动性风险越大？

这题的20.3按答案意思是3个月前的spot rate么？

老师，第444题怎么解释呢？麻烦详细一点

官方模考第63题的解释不理解，麻烦老师讲解，谢谢！