31题，请问delta nomal 和delta neutral的话，delta怎么取值？记得有一个是delta=0.5

你好老师，CRO具体是指什么，中文全称？

80题，par value是100，但债券价值不是100呀，怎么就直接100*0.1061了？

第29题还是有点分不清CVar和IVar。add or delete from portfolio不应该是算incremental Var吗

老师 模考题第一套87题，问的是at least HKD30million的概率，第一步是标准化，但是标准化的时候老师给的方法是，（30-均值）除以标准误 然后得到数值再查表。我这里很不会，请问为什么要除以标准误？不应该是除以标准差就是计算器里的Sx就好了吗？什么时候除标准误 什么时候不是？求指教 （我记得标准化都是除以标准差的 不是样本均值的标准差呀？ 标准化的公式就除以Sx不是吗？谢谢 江湖救急..

老师，这里！ 投资期限是怎么确定的！

老师，这里！ 投资期限是怎么确定的！

老师您好！关于VAR 和ES的区别里，有一点，ES是subadditive risk measure, 属于conherent risk measure,但是VAR不是coherent risk measure因为VAR满足了coherent risk measure里的3个条件，但是不满足subadditivity.是不是只有一个例外，就是when loss distribution is elliptical, VAR meets subadditivity? 是这么理解的吧？谢谢老师哦。

为什么，c，后半句，短期波动overstate

老师 可以总结一下var的计算公式吗