老师，Binary option和Asian Option比一般普通Option更便宜还是更贵呢？

老师请问D为什么是对的，什么是shift和regime

第65题，为什么 long out-of-money put option的wrong way risk 最大，in-the-money put为什么不行

第五题，梁老师说non parametric可以察觉regime change。D选项说的是难以察觉。那D就是不对的嘛？那就是A和D都是incorrect？请助教讲一下第五题的D选项。谢谢！

老师，麻烦看下这三道题，分别是押题第2题、信用百题16题、押题26题，这三题是怎么区分用的是credit spread=λ*LGD求λ之后再用指数分布算PD，还是用credit spread=PD*LGD直接算PD，有点分不清楚呀

老师这种题是不是不说就认为PD是不变的？

求老师讲解什么是 cross hedging?

老师好，这个表格是不是有问题？d1，d2算出来对的，对应的数据算出来没答案呢。谢谢哦。

记得之前老师讲过这种第一年生存第二年违约的情况是无记忆性的，按PD去算就可以，为什么这题算了联合的概率啊

老师，请问算d1时，还有一个公式如下（图1），但是求d2时年老师在强化班里讲的是“减号”放在如下图中铅笔画圈处（图2）；但是年老师的框架知识视频中，又讲到了“减号”如下（图3）。请问d2公式里的减号到底应该在哪里呢？