解析里为什么方差不变？为什么要求置信区间？

下边那个公式为什么分子是h+1到 h，分子是1到 h。不一样的话上下的1/T-H怎么约分掉的

最小二乘法中b0的推到过程中，Y=B0 B1x 残差，等式两边求期望变成B0^=Y的期望 b1X的期望？BO^的期望为什么还是B0^,是不是因为b0是场定数他虽然未知但可以确定它本身就等于他的期望

想问一下ppt第26页讲bootstrap时老师举的例子。n=1000（loss or gain 的数据值有1000个）m=100（bootstrap的sample个数） 我之前对bootstrap的理解这里每一个bootstrap sample是从n中有放回的取1000次新得到的作为一个sample，算出一个VaR。m=100 是重复上面的行为作出来100 个VaR从而可以得到一个VaR的经验分布，从经验分布得到95%分界点。 从理论上说bootstrap的sample个数可以有n^n个 不知道是不是老师讲的有点不对呀？

这题为什么选sell呢，duration降低了，不是意味着price变高了，怕什么做什么，那不就是buy吗

老师您好，请问每个convexity具体怎么算呢？

为什么这里是sell a fra. 怎么到这一步的没懂

老师您好，请问为什么在切点之前说是利率下降，切点之后是利率上升呢？沿着横坐标不应该都是利率上升吗？

请问为什么全部猜错是3/4的概率

请问周琪老师，波动率越高实际收益率越低，那波动率上升时，volatility swap收到浮动volatility方不是收到更低的实际收益率吗？