计算出的值为21.89和19.8，怎么得到需要20份合约？

请介绍一下存托凭证。如何交易和产生收益？

能解释一下scale-free吗？为什么coskewness和skewness都是scale-free的？

ETF的申赎不是一篮子对应资产么？赎回不需要保留这些资产来应对吗？

老师您好，请问当我超过了threshold, 所需要交的抵押品不就只由整个交易的value和对方信用等等因素所决定了么？threshold应该对于抵押品价值或者credit risk exposure没有影响啊（在这单CSA中）

超额利差和O/Caccount如何计算的定义麻烦再讲一下

老师，这倒题为什么要用El的pd做标准化，而不是用wcl的pd做标准化呢

the lower liquidity might be a contributing factor to the higher returns.请解释一下这句话，为什么较低流动性会有高回报?谢谢老师

向下或向上平移了多少，期权费就是多少对吧？

关于画线部分，我想问，期货和远期在签订的时候是不需要付任何的钱对吗？那么这样来说，违约风险就会比较大对吧？ 另外，比如说大豆期货空头和远期空头，我既可以和大豆农民签，也可以和别的人签对吧？（A和B签一个空头，A向B卖出，C是农民,A此时的东西是管农民借的，到期时，A向B买回，还给农民）以上理解对吗？