老师你好，这一题的A选项我没有听懂，这里的a都大于0那么不就是和A的表述一致吗？为什么需要和t比较呢？

为什么花费更多

老师好，请教一下，在信用风险证券化的一部分中涉及信用情景分析时讲到PD不变，相关性上升的影响，对于mezz(junior)层级，是不是在PD低的时候valve下降，而PD高的时候增加？这部分内容非常容易记混，有没有什么方便记忆的方式呢？谢谢！

这道题的自变量和应变量是怎么确定出来的，为什么不是market是y，stock XYZ 为x，？

时点2的三个支点债券价格数值不对吧？

可以说skew=0表示该矩阵是中文矩阵吗？

前两个选项，没有说EA和PD的变动方向，是不是也有问题？例如第二个选项改成WWR，但是没有说EA和PD的变动方向，是不是也是错的。

例子

24min时的例题，通过两个即期利率算中间远期利率时是否应该用1.03*0.25f=1.04，而不是直接利率相乘？

关于PCA中的PC的性质： 第一个点可不可以理解成模型的R-square接近1？ 第三个点可不可以理解为每一个PC的系数的p-value要小于0.05？