组合sharpe ratio的平方=benchmark sharpe ratio的平方 information ratio的平方是怎么推导出的？

为什么不能这么计算var？

稳定的时间序列，请问原版书中的课后题r0是怎么计算出来的？

请问，这里是只要a<0，就代表投资组合表现比市场组合差，underperformed，是吗？只要a>0，就是overperformed？

请问老师，投资产品不在基准中的情况，给予该产品权重为零，不就相当于还是不投该产品么？还是指可以投该产品，收益或损失正常体现，但在计算alpha时给予权重为0，应该怎么理解？

这里说到trend的这种情况，但是MA模型的均值恒等于一个常数，为什么还会呈现出递增趋势呢，那样均值不就不恒定了吗

2nd 7 x1=-50,y1=-1,x2=0,y2=0,x3=10,y3=2,x4=100,y4=4 2nd 8 n=4,mean x=15,sx=62.45,standard deviation x=54.08 mean y=1.25,sy=2.22,standard deviation y =1.92,a=0.74,b=0.03,r=0.95,cov=sx*sy*r算出的数跟ppt上的不一样啊，如果换成总的标准差，得出的数也不对 求哪里错了？如果有问题，请将您的计算器每个按键的步骤具体告知，谢谢

(Arbitrage Pricing Theory) APT describes expected returns as a linear function of exposures to common risk factors. common risk factors 仅限于 macroeconomic risk factors吗？ 可以举例非macroeconomic 的risk factors吗？ 谢谢

老师你好 这个9.9怎么做呀 搞不懂(=_=)

期权和期货只说了为保证卖方履行合同，卖方交期权费和保证金，那如果最终买方违约了怎么办？