为什么这个最后不用乘e的幂呢

为什么这里Convenience yield 已知每个月的利率，求年利率的时候使用复利的方法，可之前的题用计算器算的i/y时候已知年利率为6%，如果为按月复利，就直接为0.5%，为单利？

最后一句话是什么意思？ 不是检验次数并不是越多越好吗？

老师，我不太懂这句话，the trader gains from convexities in both legs of the hedge.，希望老师再详细解答下这道题，

老师好，下面这个图里为什么是right way risk？ A作为卖给B一个CDS的的卖家，他收B的取premium，C违约导致B也违约，PD增大导致B的exposure amount上升，应该是wrong way risk。 辛苦老师帮忙看下，谢谢。

老师讲HML是账面价值高的公司收益率-账面价值低的公司收益率， 而且说 是低估的-高估的。 账面价值高 为什么是低估的？账面价值高，不应该是高估的吗？

B选项为什么不对

两个问题：1、N（d1）是不是应该等于deltaE/deltaV？因为V与E的关系相当于S与call，而delta等于delta call/delta S。2、最下面的公式是怎么推出来的

求贝塔值的时候，分子是P,M，分母是M的平方；为什么求b1的时候，分子是X,Y，分母是X的平方而不是Y的平方？

这个N（-d2）为什么是单调递增函数啊？一级讲的都忘了😭