老师，这里的synthetic CDO和CLN中SPV的情况有什么区别吗？

老师您好，请问一下如何从ΔP推算到 VaR 的？ 就是这里的圈2 如何得到圈三的？

计算式子可否写这为下图？月利率，九个月

143页的例题，老师是将7%的季度复利转换为连续复利计算再与forward rate8%做差；那可以将forward rate8%转换成季度复利，与7%做差吗？算出来的结果不一致

假设付息日为1/1和7/1，A从2015年1月1日持有一个bond，在2016年4月1日卖给B，那么AI应该是2016/1/1-2016/4/1的利息，还是2015/1/1-2016/4/1的利息呢？

143页的例题，FRA的价值是应该折现到t=0，还是折现到t=1？

老师您好，线性组合的gamma是不是=0？

43页ppt的伯努利分布的PMF和CDF图不是很懂，尤其是CDF，为什么把概率去掉，只看图形就能判断实线或虚线的概率大小？？如何判断？

老师讲信用风险时候，讲了衍生产品的风险为交易对手风险，贷款为借贷风险。区别就是方向，现金流和敞口不确定。我想问一下交易型债券投资，它虽然方向确定，但是敞口，现金流不确定，和期权有点像，可既不属于贷款又不属于衍生品，那交易型债券属于哪种风险呀？

老师好，请问Treasury STRIP 下的 C-Strip 和P-Strip是指什么债券呀？