天堂之歌

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FRM问答

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加入par=100,coupon每年1,在用计算器计算pv时,输入fv的值是为什么是100而不是101呢?

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-3.09是怎么查出来的?

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请问老师为什么波动率的影响在at the money时最大?图中是横坐标是价格,纵坐标是收益的话,波动率是什么?如何波动的?

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这里为什么不能用 DD=(V-K)/ σv 方法计算呢?

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老师说:如果用期权对冲Gamma的话,必然会带来Delta的变动,因为引入的期权也有Delta。所以如果先做Delta Neutral 再做Gamma Neutral的话,最终Delta可能还是不Neutral的,所以最好的操作方式是先做Gamma Neutral,把加入了期权以后的Delta计算出来再做Delta Neutral。请问老师是不是说怎么做都不好的意思?

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老师说:Gamma对冲非线性风险,所以只能用期权不能用标的资产,请问如何理解?线性非线性风险如何划分?期权与标的资产的线性非线性如何区别?

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老师说:Gamma对冲非线性风险,因为研究Delta的变动。请问研究Delta变动和对冲非线性风险是如何构成因果关系的?

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请问老师说:多头对于持有人利好,跌得更少,涨得更多。怎么理解?图中如何看出?

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请问老师,这里关于报价的描述跟第三门forward处是反着的吗,比如7rmb/usd,意思是1usd=7rmb,按这里描述,rmb是基础货币,美元是报价货币

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这个转换是怎么来的?

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