老师，这里为什么不是23份合约？这里只是讲了数量，多少份合约，为什么要牵扯到价格？本来需要对冲的数量也是基于1.5million gallon的量，而不是总价值

我能不能理解成现在这个合约我亏了36，作为保证金给了对手40，于是现在我多给了对手4，正常来说他到时候应该把这个4还给我，所以这个4可以作为敞口，而对手在我这里还有3的初始保证金，所以我的敞口变成了4-3=1；另一方面，我现在的这个合约值4，所以作为抵押可以拿到 4，再加上对手给我的3的初始保证金，也可以拿去抵押，那么现在这个合约总的可以给我融资带来4+3=7？

为什么这里是在V模型里面加上拉姆达这一项呢？加上之后模型被修改为符合市场实际的，但是利率二叉树里面给出来的利率是风险中性的啊，那不就变成使符合市场实际的模型=风险中性的利率了吗？这逻辑没问题吗？

保护性看跌期权等于s+p。 意思是说保护性期权的价值(也就是价格)是期权标的资产的价格加上期权费对吗？

百题中的这两题yield的增加减少为什么算法不一样啊 不太明白

为什么不采用远期价格反计算计算S0呢？

麻烦老师画下如何合并为一个普通的call

收益如何计算的？

老师，为什么不可以选择D啊，这里面就是涉及到账户的exeuction的问题。

1.等待期最长就是4年吗？最短是多久？ 2.什么叫做“放弃价外的期权”？