老师能解释下c为什么正确吗？ ES和VaR没有联系啊？

查147页讲义的表查不到呢？这个数值是怎么查到的，还请展示下

老师好，我对什么时候用rp，什么时候用e（rp）还不清楚，像61题，好像两种rp都是一致的，虽然我知道e（rp）是预期回报率，rp是实际回报率，但是在哪个公式上要用rp，哪个公式用e（rp）我很模糊。请老师讲下，谢谢

这个公式中的久期是麦考利久期，但是我们计算价值变化时是用调整久期，所以可以这样理解吗，加了1+i 实际上调整的久期，而非利率，不然我没法理解为什么利率要除以1+i

这个公式用负债除以资产的值进行久期调整的逻辑？

老师好，为什么说保本型票据的K就是标的资产现在的价值。

蓝色圈出来的数字是怎么算的

D答案，非参数法不是也可以估算Es吗？

short 40�ctor 1 和50factor 2 不就已经对冲完了吗？为什么还要去short10%的fisk free asset？假设我这个组合有1000b，其中有两个因素影响， 我就用400b对冲factor1，500b对冲factor2就好了，无风险资产放着收益不好吗？为什么要short 掉。

公式中的α代表意思？