HW方法中，调整收益率之后的数值进行排序，那么在计算VaR值时，是选择原来的数据作为VaR值，还是调整后的数据作为VaR值呢？

请问老师VAR不是按照置信水平从左边数第某个数字吗？那为什么还会在window期内影响新的VAR？导致在一个很大的VAR退出window时候会有很大的下降？

老师，想问一下为什么第二个方差不可以? 方差不是用来衡量一组数据的离散程度吗? 如果离散程度大，就说明极端值就多，就可以用来看题目中说到的那些特征哪

Alex老师讲这两张讲义里的E(Ri)是无风险利率，Jack老师说E(Ri)是市场稳定情况下的预期收益率，E(Ri)到底是什么？

这两张讲义里的excess return是什么意思？是超额收益？和risk premium一个意思？

你好，这里指的β是什么？

这里期货净头寸没看懂，请老师解释一下

老师这里画的图的箭头和讲义不一样。BC应该是支付4%借固定，然后收到WC给的固定3.5%，然后支付给WC的LIBOR。但是老师说的是收到4%和LIBOR，支出3.5%，说的方向也是反的

你好老师，这道题也没有很懂，麻烦了。

你好老师，这道题没有很懂，能再文字讲解一遍吗谢谢。