最终得到的条件概率是normalized 还是 non-normalized？这两者分别表示什么？

I have below questions that I don't understand. It is hoped that you can help solve these questions Thanks. Assume a bank’s 10-day 99% confidence level var is 1 million. The HO is var model is accurate. 25 exceptions are observed out of 1000 samples. a. var model is accurate but risk type 1 error b. var model is accurate but risk type 2 error c. var model is bad but risk type 1 error d. var model is bad but risk type 2 error A portfolio alpha is 1.24% and the standard error of alpha is 0.1278%. the probability of observing such a large alpha is only 1%. Now calculate t-statistic, a. t = 9.7, accept b. t = 0.7, reject besides, for revision, historical var is n＋1 ? the 6th worst outcome of 100 sample? and expected shortfall is var eg 95% of 100 samples = worst 5 outcomes / 5 ?

公式中有row(绿色框)，但是实际计算中并没有涉及到row(蓝色框中无row)，是ppt出现问题了吗？？？

老师，这个双边和单边没听懂。双边为什么+2？如果我是long方，为什么算持仓量要算上short方的？

如果利率上升，资产（贷款）一般是长期的，利息收入不变，但负债（存款）一般是短期的，付出去的利息要增加，这样的话利率风险不应该也是higher吗

老师好，48题为什么borrow就是做多投的？fra的long方以后是要付出去一笔浮动利息的，涨的多付出去的钱也就越多？好像是矛盾的，麻烦老师讲解，谢谢

老师我想问下，long方，以约定的协议利率去借钱（支付固定利息），为什么还能收到浮动利息？收到浮动利息是什么意思，借钱的人还能收到钱的？

请问老师，为什么Loan是floating rate却利率对它影响小，浮动利率请问不应该是随着浮动所以影响大吗？bond是固定利率却说利率对它影响大？（老师说bond本金没影响 但每期的interest有浮动影响） 这里没有理解，请老师指教，谢谢！！

老师，我对利率上升和下降引起Da和Dl的变化我还是不明白

老师，我对利率上升和下降引起Da和Dl的变化我还是不明白