这到底为什么选5.6%，而不选7.6%？

老师这一题有两个疑问： 1. 题目说 a PM invests $20million issued at par that matures in 30 years, 这个难道不是表示现在在零时刻进行投资，所以PV= 20mill 吗？又或者通常在到期日我们会写 c+par, 所以这时 par 是FV。那所以我们在按计算器时不是应该 either 已知PV或FV吗？而正确答案为什么反而是FV=0，求PV呢？所以 par 到底是FV还是PV呢？ 2. 题目中提到 the payments are reinvested at 8%, 那这不是应该用讲义第46页或我 scrap paper 写的公式来计算吗？我有点混乱，有劳老师了

F的variance和standard deviation都是怎么算的

题目没讲，怎么知道0.001是单尾还是双尾？

这道题老师能详细讲讲吗

这道题“解析”说的是：”市场spot rate6.03%，债券2的YTM是6%，所以债券2可能高估“，这句话是怎么得来的，怎么理解呢？

老师 这个完全按照讲义的数字输入计算器 但YTM 是5.47% vs. 5.7%，这到底什么情况啊。。。相差的有点大，考试这样真的会慌的

前文讲的：两个正态分布组合不仍然是正态分布吗？

老师，514题，公司B想要借固定的，为啥不选receive固定，而且为啥用公司A的fix rate来减呢

老师这种题怎么做啊