老师，能不能再讲一下IV的credit default put with installment payments的具体交易方式，不太理解credit default option怎样像CDS那样分期付款？如果违约发生，合约是否就终止了像个option那样？

老师您好，originator的这个操作是否属于overcollateralization？

请问730这道题怎么区分本币和外币，按照第四部分外汇学习的那里来看，

请问666怎么做

老师您好，我们在基础班时好像讲过所有的termination条款都是防止进一步损失但不减小敞口，这儿写的reduce exposure为什么对？

为什么不能用这个公式？VAR portfolio=Var1的平方＋Var2的平方＋2*0.1*Var1*Var2

请问723怎么做？

老师，请问可以再解释一下29题和32题吗，我听了讲解还是不太理解

老师您好，关于III有一下疑问：1. 题目问的是securitization对bank的好处，III应该是对investor的好处更为妥当？ 2. bank不与investor有联系，给investor提供产品和yield的应该是SPV之类的卖证券化产品的机构，bank在证券化的大环境下不过是放松贷款政策，给mortgager提供较低的贷款利率？

为什么期限是2年？