老师，您好，40题的II ，零息债券的到期日小于付息债券的到期日，零息债券的convexity小，但是convexity与coupon成反比，零息债券的convexity又较大，到期日和票息率对convexity影响的方向不一致时，怎么判断最终谁的convexity更大呢？

虽然给了数据，但是我如果自己查会找n=23,为什么不－1呢？

请问老师，期货保证金求解，是需要掌握的吗？怎么求解？还有在期权保证金中，只有卖出看涨或者看跌期权，没有买入看涨或者看跌期权头寸吗？还有比如说卖出看涨期权，标底资产价格是55，执行价格是50，看涨期权价格是五块，那么100%卖出收益，应该是5+5=10吗？还是只是看涨期权的收益5？

老师，这道题为什么这么做呀？

老师你好 想问下不用描蓝的公式来求 是不是因为$40这个股价是当前时刻的并不是五年后的价格？

老师您好，可以解释下III吗？

抛去题干，A选项本身应该是没问题的。 相互独立的随机变量相加也是随机变量 其方差相加后sigma²（x＋y）=sigma² x＋sigma² y＋2cov（x,y）, 由于xy相互独立，cov（x,y）=0 所以sigma²（x＋y）=sigma² x＋sigma² y 这不就是sum么？

即便题目中population variance is unknown，但是Z-test用的也是样本方差啊，u cap，只不过是有偏的，T-test 用的是S，无偏的。所以这两个test应该都无总体方差无关啊

第二个，我算出来t=6.31，然后和置信区间99%比较，我是再查表找t3,0.005的值比较。n而答案是6.31直接和2.58比较为什么呢？

请问这道题是不是答案错了？1.5小于1.96不在拒绝域内啊？