百题讲题老师说，对于债券、期权，他们的二阶导数，都是保护投资者的，因为二阶导数可以让投资者赚得更多、亏得更少，我记得，凸度、gamma好像有个什么性质，是讲这个的，麻烦老师给我说一下吧？

CLN结构中 CDS买方风险最小 因为有无风险资产作为collateral 请问这个无风险资产是要抵押给CdS买方吗

老师，中心矩和非中心矩我还是不清楚，麻烦老师通俗的讲下，谢谢。

这里的XXXYYY 理解意思在两张图中完全不一样 1.题目中前面的xxx 是foreign 后面的yyy is base. 2. ppt里面，前面的xxx is base, YYY is foreign. 现在完全分不清楚xxx yyy 谁是foreign 谁是base

请问Alex Yao老师讲义的196页（抱歉图片不能上传）上课讲的说 在7时间点出售4单元的bond 增加TSCLGC 但是不影响TSECF和TSECCF是为什么呢 出售了bond 那这部分的利息之后就应该收不到了 为什么在8 9 10 时间点的利息没有受到影响呢 谢谢

那老师能否说下什么情况下需要用到95%这个数字

老师，麻烦解释一下： 我觉得A选项：internal models approach和internal model-based approach是同一个方法来测market risk吧，因为我书上没看到有A选项的这个方法（internal models approach）？ 还有，我觉得B选项也使用了VaR来测credit risk，为什么就不对呢？

公式中下脚标 3代表什么？

The finite sample bias is reduced to zero这句话什么意思？

VaRp^2=VaR1^2＋VaR2^2＋2ρVaR1*VaR2，这个公式，问： 只适合计算，以金额形式的组合的VaR吗？ 还是，以百分比形式的组合的VaR，也适合？