老师好，这个题为什么不用a-0/se呢，这不是求t吗

老师 这道题是卖equity保护 B里面说的就是卖equity 的CS risk 不就是卖保护吗？

题目中第二项，错在哪里？

老师可以再讲一下CAPM和SML之间的区别吗

这道题还是没明白，为什么A选项不对？

PD上升，对senior的VaR增大可以理解，但是对equity的VaR为什么下降？VaR的定义是在一定置信区间内，可能发生的最大损失，PD上升，对equity来说，可能发生的最大损失一定上升。现在老师讲课又说VaR的定义是受益的不确定性，到底该信哪一个？是老师自己明白，但是讲不明白吗？

烦请老师讲解一下怎么做

请问老师这题的知识点在本节课哪个地方？

老师 这道题specification应该怎么翻译 为什么ABC是正确的

请问老师这个题b选项如果把数字改成21.4其他条件不变也是对的吗？还有一个问题是图上这局关键是做市商在美元期限上保持中立是什么意思？