为什么在求概率的时候要减去dividend，但是下面两步二叉树折现的时候不需要无风险利率减去分红利率来折现了呢

swap跟swaption有什么差别吗？

老师，这个为什么不能按照我算的这么算呀？

我按照1个bps来算，I/Y=3.99/2或则4.01/2，最后算的是99.9395和100.0606，算的convexity和档案对不上呢？

请问在老师手写讲义的12页中，计算AI的时候为什么coupon不用进行折现，正常这笔现金流应该在2005.7.1才能拿到，那要在2005.4.1将这笔做减法不是应该将它折现到2005.4.1之后才能做运算吗？

老师，计算第一只债券的到期收益率的时候，用(1+5.05%)平方-1，对吗？

Q其他三项错在哪里

这个例题convexity的公式和讲义中的也不一样啊

问：为什么这个算call不是100而是50,underly value不是100吗 第二问 为什么这里题目只给了initial magin 交了50，并没有说我向broker借钱多少，怎么算出来时借钱50

老师您好，这个第62题如果问法同第60题，是不是ADB requests a reduction in the CVA charge it pays或者HIP requests a decrease in the CVA charge it receives？我是这样想的：刚开始的时候，ADB的CS为114bp，HIP的CS为36BP，那么是ADB向HIP递交CVA，之后因为downgrade，ADB的CS变为156bp，HIP的CS变为144bp，相较于ADB，HIP信用恶化更严重，所以原来ADB递交的CVA有点多了。老师帮我看看是这样理解的吗？