老师，想问一下821怎么看哇，答案有些没看懂

那么callable bond Var就是大的咯

请问老师，这个题它不是说股票价格服从对数正态分布，那要是这样的话，不应该是ln(100÷90)算出收益率，然后用均值（收益率）加减z×sigma，然后再将得出来的两个结果相减吗？请问我列的这个式子里面哪里有问题？还是说这里面不能把股票价格的期末值只当成100？

为什么第一个人的说法也是正确的？

为什么CDS SPREAD 是固定的说法是正确的？不会因为波动率存在变化的情况一直变吗？

867请问这题是什么意思？

请问在债券mapping的三种方式中,NP是用期初值还是期末值？

老师 想问一下c的意思。就是说因为很多人都买了securtization，导致利率变低的意思是吗

为什么不能是d呢，

老师，第18题。我求到3.807098之后，不知道下一步该干嘛。