老师您好，B选项，如果X服从标准正态分布，那么kesi不应该为0吗？

老师 你好 想问下 这一题在计算upper bound的时候，call达到最大值40，而p达到最小值0，那么difference的upper bound不是能达到40了吗？

43题D选项r上升为什么会导致T-notes价格下跌？以及为什么可以知道是担心call下跌？

算出方差之后，波动性是怎么算出来的呢？

请问为什么这里是100*96%，不是100*pd吗？题目问的是当回收率为0的时候，那不是求违约的时候的均值吗？

20题，Alpha 和omega 各自的 daily VaR计算，例如alpha fund: 是 5%/252 - 1.645*20%/sqrt(252) * 0.5Million 吧? 老师直接把expected return 5% 忽略了？

20题，Alpha 和omega 各自的 daily VaR计算，例如alpha fund: 是 5%/252 - 1.645*20%/sqrt(252) * 0.5Million 吧? 老师直接把expected return 5% 忽略了？

请问标红的句子什么意思

Loan syndication是什么意思

请问4题怎么理解，做蒙特卡洛模拟时需要做什么假设？