老师麻烦问一下百题第一题，因为没时间看强化班了所以没有听到第一题在强化班里的讲解，谢谢

老师，这么理解哪里错了啊，汇率的话不是要扣除标的资产的收益的么

53题，callable bond应该等于卖出一个标的资产为债券的看涨期权啊，而不是买入。

投资者都是风险厌恶的但程度不同，所以可能投资马克韦茨有效前沿上的任何资产。但他们对于收益的预期和方差都是一样的。所以第四句话就错在最后说根据他们各自的预期这一点上是吗？

87题，这句话又earlier month，又later month，说啥呢

老师您好，我不记得bsm假设里有没有上限价格这一条啊？

这题是不是错了啊，CD选项中，R0哪去了？应该选C吧。

老师，2选项为什么short hedge是short futures，同时为什么short future线路向上变动是赚的，long spot是0呢？相反的，3选项long futures向下变动是亏的

除了刚才的问题，还有百题５３题Ｄ．看解析没看懂，ａｄｄｅｄ　ｔｏ　ｔｈｅ　ｍｕｌｔｉｐｌｉｅｒ　ｆｌｏｏｒ　ｏｆ　３．为什么是对的？哪里有乘数呢，这里也没有其他需要算乘法的呀，只是超过ＶａＲ的量交资本金啊。

buying a put 不是应该是-p么