老师，我想问conditional var是要加权平均，为什么有的题算历史模拟法就是倒数第几个数呢？这两者有什么区别？做题时怎么样区分？谢谢

这里10%不应该乘以650/750么，怎么没有权重？

请问老师这个题算出风险中性下的概率后如何判断选项呢？

alpha到底是收益率还是违约概率PD？第一段写的是收益率，下面框框里的公式写的是Unconditional PD。

请问老师表格中括号内的数值表示什么？如单元格（1,1）里的40.662

第一个债券是不是也可以这样计算：102/（1+r/2)=101+23/32, 算出r, 因为d(t)=1/(1+r), 那么d(0.5)=1/(1+r/2),但是算出来和答案不一样

按照CTD的公式，因为QFP*CF是空头收到的现金，而成本是QBP，如果CTD大于0，是否认为这笔期货交易空头是亏的？CTD小于0就是赚的？

按照CTD的公式，因为QFP*CF是空头收到的现金，而成本是QBP，如果CTD大于0，是否认为这笔期货交易空头是亏的？CTD小于0就是赚的？

表格里的1.69，3.55，3.15怎么得来的

老师好，这题我可否这样理解 他执有一个投资组合，假如欧元贬值，以欧元计的股票也会贬值。为了抵御欧元贬值使投资股票价格低的离谱，因此需要一个long put来对下降部分进行对冲，锁定损失。