老师，预期损失和相关性没关联吗，怎么是直接加总求和？

假如D选项改成单单指down-and-out put option的话，当敲出执行价格高于行权价时，D选项就是对的？

请问老师，黄线画的系数组合要等于一吗？谢谢

当债券到期收益率大于票面利率时，债券价格不是可以超过面值的吗？

请问老师，这个ppt说波动率上升，卖波动率保护赚钱。那为什么在2008极端时候，波动率应该是更大的，为什么亏钱呢？能不能理解是卖波动率其实只是说在波动率不超过一定极端值时候，保护机制没有被触发，所以卖波动率的赚钱。但是如果这样理解的话，老师课堂解释的ppt说波动率上升，卖波动率保护赚钱，就有矛盾。谢谢

这是怎么代的

老师，您好，请问这题实际生活里可不可以用LONG FRA 来对冲？ 祝您新年快乐！

该课程无法正常播放

APT模型的假设和single-factor的假设分别是什么？两者可以视作同一个东西吗？

为什么是2%