协方差这一步是怎么算的？

当i资产大于资产时，增配i、减配j。要想完全相等，一定是j在调增过程中该公式的结果是下降的，j资产的结果是上升的，最终实现二者相等。那么为什么这个调增调减过程会使i结果下降、j资产结果上升？老师过程都不带讲的，真心听不懂。

老师讲到择时交易还是没有懂

请问N（d1），N（d2）是查哪张表啊，Z表吗

老师你好 这边41题的d选项中的interest rate risk难道没有被包含在market risk里面吗？

融希债券和麦考零玖期是什么

老师你好 15题的b选项可以再解释下吗

老师题目中不是说贷款付固定利率9%吗？为什么利率上升还会对它有影响？

咦？老师 ，ERM还有去中心化吗？我记得都是和integration相关的呀。这里的decentralize是ERM的最后一步吗？为什么去中心化是整合风险的一部分？好矛盾呀 。老师 如果考试用decentralize描述ERM难道算是正确的选项吗

老师，视频中说在流动性风险倒数第二章用利率和久期讲了最大化公司价值的计算。想请教一下是Duration gap management里面关于net worth吗？（但net worth不是可以管理最大化股东价值吗？这不是最大化公司价值吧？）请问是哪里 完全不记得学过最大化公司价值的计算了 哭