这里这个罗马字母P图像和△图像好像是一样的 两个有什么关系吗

老师 这里的D.Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely . 请问是否无套利模型是因为市场数据反推的，所以才叫做匹配期限结构？只要不是市场数据反推的 就不叫匹配期限结构吗？

老师 这里的A除去最后半句说的长期是错误的以外。也就是前半句是否也是错的？ perfectly flat感觉形容的也不对，因为model 1是可能正可能负的，所以平均来说是perfectly flat吗？但是感觉model1特别发散 离散，所以不应该是perfectly flat吧？不太理解 求指点。

rwr的例子中，为什么a公司的long call在b公司stock下降时敞口会下降呢？不应该是a公司只需要支付premium并选择不行权嘛？这时候敞口不是0嘛？

老师讲了在远期和期货定价中利率默认为年化复利，但是在课程后题目中还是用的连续复利，是题库没有更新吗？

老师 这里的A感觉还是不太对呀。因为A描述copula是respective cumulative default probabilities，但copula不应该是用marginal default probability吗？

老师 第一句话前半句肯定是错的，这里理解了。但是后半句：volatility must be an increasing function of short-term rate volatilities. 请问这里不是增函数吗？这里r与sigma是相乘的关系 （而不是相除的关系）所以说是增函数是对吧？

如果用二叉树计算得到的答案和用BS模型不一样，为什么呢

老师您好，260000怎么来的呢？

老师，请问这个future（forward）price和delivery price是什么关系？和value又有什么不同呢？