用金融计算器算PV时候，那个PMT是啥呀，是应该给的利息吗？ 如果我100元，半年付利息，息票率8%，PMT应该是输4还是8啊

这个0 beta组合，怎么会组合能做到系统风险等于0呢？不理解

请详细讲解求导数

老师，这道题的risk premium与expected的区别是什么，理论上两个数据应该无区别？既然已经给了Actual数据，为什么不用公式：Rf＋Actual*Beta，这样可以直接算出surprise后的return。

这种考选择题的话，会不会题干出现一种经济周期比较震荡，然后让我们选择一个对应的标准差的正态分布来建模？

假设CAPM计算得到的收益率是12%，其他预测方式得到的收益率是10%，那么当资产未来的现金流分别按照12%和10%进行折算时，按照12%进行折算得到的价格要低于按照10%折算的价格，说明了价格被高估。 老师，这是你跟别人讲的我看的，是不是可以这样理解，因为本题问的是valuation，就是涉及未来折现价格的高估低估的比较，而并不是单单比较两个收益率之间的高估低估？重点在这个“valuation”上，是吗？

strong form market efficiency跟市场预期有啥关系呢？

题库有没有用英文显示的方式来做的？

资产规模越大那么风险越大，那么银行越大风险也越大？

第一个单调性特点和我们传统的认为高风险高回报不一样了？